Стратегии доверительного управления

Стратегия предназначена для инвесторов, которые на горизонте 2-3 года ожидают получить доходность выше, чем ставки по банковским депозитам и готовы принять риски рынка облигаций.

Возможность получить доходность выше ставок по банковским депозитам при сохранении высокой ликвидности вложений.

Портфель облигаций формируется таким образом, чтобы максимизировать доходность при ограничениях, заданных целевой дюрацией портфеля, допустимым кредитным качеством и ликвидностью инструментов.

• Учет индивидуальных потребностей клиента (ограничение по дюрации, требования к кредитному качеству и т.д.)
• Высокая ликвидность вложений позволяет осуществить вывод средств в кратчайшие сроки.
• По желанию инвестора могут использоваться дополнительные инструменты фондового рынка (фьючерсные и опционные контракты) для получения дополнительного дохода либо для снижения риска.
• Максимальная доля отдельных бумаг в портфеле ДУ неограниченна, позволяя управляющему достигать большей концентрации в отдельных идеях (по согласованию с клиентом).

Минимальная сумма первоначальных инвестиций в рамках консервативной стратегии составляет:

100 000 USD, 100 000 EUR, 7 000 000 RUB или 150 000 BYN .

Сбалансированная стратегия предназначена для инвесторов, которые предпочитают активное управление соотношением долей рисковых и безрисковых активов в портфеле, в расчете на получение при умеренном риске доходности выше, чем при следовании консервативной стратегии.

При обеспечении высокой ликвидности инвестиций и умеренного риска сбалансированная стратегия может обеспечить среднюю доходность между инвестициями в акции и консервативным подходом.

Портфель ценных бумаг формируется из нескольких классов активов. Доли портфеля рассчитаны таким образом, что в случае снижения рыночной стоимости высокорискованного (высокодоходного) актива, весь убыток по данной позиции компенсируется прибылью по облигационной части портфеля, что позволяет сохранить капитал в моменты коррекций. В случае же роста, прибыль формируется и по облигационной части и от выплат по высокорискованным активам.

• Стратегия гарантирует защиту вложенного капитала или позволяет ограничить убытки при неограниченном уровне доходности.
• Исторически более высокая доходность по сравнению с чистыми облигационными стратегиями.
• Меньший, по сравнению со стратегиями, инвестирующими в акции, риск.
• Наличие активно управляемой составляющей портфеля дает возможность гибко реагировать на изменения ситуации на рынке.

Минимальная сумма первоначальных инвестиций в рамках сбалансированной стратегии составляет:

100 000 USD, 100 000 EUR, 7 000 000 RUB или 150 000 BYN.

Агрессивная стратегия предназначена для инвесторов с длинным горизонтом инвестирования, которые хотят получить от рынка акций максимум возможного и ради этого готовы принять на себя рыночные риски и допустить возможность временного снижения стоимости инвестиционного портфеля.

Получение дохода за счет прироста рыночной стоимости инвестиционного портфеля на горизонте от 1,5 года по средствам вложения в акции крупных и средних компаний на мировом фондовом рынке.

Управление основано на выборе и долгосрочной инвестиции в акции, обладающие значительным потенциалом роста стоимости. В портфель включаются только наиболее ликвидные акции, что минимизирует риски, связанные с ребалансировкой портфеля по мере появления и реализации инвестиционных идей. Большое внимание при управлении портфелем уделяется диверсификации вложений.

• Возможность участвовать в динамичном росте мирового рынка акций.
• Высокая ликвидность портфеля и гибкое реагирование на вызовы рынка обеспечивают оптимальное сочетание риска и доходности.
• Короткий срок вывода средств из управления.
• По желанию инвестора можно использовать дополнительные инструменты фондового рынка (фьючерсные контракты, опционы и так далее) для получения дополнительного дохода либо для сокращения риска.

Минимальная сумма первоначальных инвестиций в рамках консервативной стратегии составляет:

30 000 USD, 30 000 EUR, 1 800 000 RUB и 45 000 BYN (450 000 000 BYR )

Стратегия предназначена для инвесторов, которые ориентированы на получение прибыли от вложений в наиболее ликвидные компании крупной и средней капитализации одной отрасли.

Получение дохода за счет прироста рыночной стоимости инвестиционного портфеля на горизонте от 1,5 года по средствам вложения в акции крупных и средних компаний одного отрасли. Инвестиционный портфель формируется из расчета продолжительного нахождения в акциях выбранных компаний.

Управление основано на выборе и долгосрочной инвестиции в акции одной отрасли экономики, обладающие наибольшим потенциалом роста рыночной стоимости. В портфель включаются только наиболее ликвидные акции, что минимизирует риски, связанные с ребалансировкой портфеля по мере появления и реализации инвестиционных идей.

• Возможность участвовать в динамичном росте мирового рынка акций.
• Высокая концентрация акций одной отрасли в портфеле позволяет на долгосрочной перспективе добиться более высоких показателей доходности по сравнению с индексом широкого рынка.
• Высокая ликвидность портфеля и гибкое реагирование на вызовы рынка обеспечивают оптимальное сочетание риска и доходности.
• Короткий срок вывода средств из управления.

Минимальная сумма первоначальных инвестиций в рамках отраслевой стратегии составляет:

30 000 USD, 30 000 EUR, 1 800 000 RUB и 45 000 BYN (450 000 000 BYR )

Использование финансовых инструментов срочного рынка с целью снижения влияния изменения рыночной стоимости активов и обязательств на деятельность и финансовые результаты компании.

Хеджирование с использованием инструментов срочного рынка позволяет существенно улучшить результаты хозяйственной деятельности предприятия:

• значительное сокращение или полное нивелирование риска изменения курса одной валюты по отношению к другой
• снимается неопределенность в получении будущих доходов и оплате будущих расходов
• высвобождаются средства компании, используемые для сложных схем страхования от убытков

• Низкая стоимость хеджирования (Для покупки или продажи инструмента срочного рынка потребуется существенно меньше средств, чем при покупке или продаже базисного актива — около 5-10% от суммы сделки)
• Высокая ликвидность вложений в инструменты срочного рынка
• Отсутствие кредитного риска (контрагентом по сделке выступает Клиринговая палата биржи, а не другой участник торгов, что дает полные гарантии исполнения обязательств по сделке).

Минимальная сумма первоначальных инвестиций в рамках отраслевой стратегии составляет:

1 000 000 USD, 30 000 000 RUB, 750 000 EUR